汉建兴三年（公元225年）深秋，南中最险峻的盘蛇谷内，风声呜咽，两侧悬崖峭壁如刀削斧劈，谷底仅有一条狭窄山道蜿蜒穿行，道旁一条溪流潺潺流淌，草木枯黄干燥，正是火攻的绝佳之地。孟获率领最后六个顽固部落的五千余蛮兵，退守于此——这是他能集结的全部力量，身后是无路可退的绝壁，身前是诸葛亮率领的蜀军主力，他誓要在此与蜀军决一死战。
“首领，盘蛇谷易守难攻，两侧悬崖可设伏，谷底溪流能断敌军退路，只要我们坚守不出，蜀军必难攻克！”跟随孟获的部落首领们语气中带着最后的希冀。他们深知，这是最后的抵抗机会，一旦战败，便只能归附蜀汉。
孟获望着谷底狭窄的山道，眼中闪过一丝狠厉：“诸葛孔明惯用诡计，此次我们不主动出击，只在悬崖上布设滚石、擂木与毒箭，任他有千军万马，也难越雷池一步！待蜀军久攻不下，粮草耗尽，我们再趁机反击！”
他当即下令，将五千蛮兵分成两部分，分别驻守两侧悬崖，在山道中设置路障，将滚石、擂木堆放在悬崖边缘，毒箭上弦，严阵以待。同时，派人堵住谷底溪流的上游，积蓄水量，若蜀军突破山道，便放水冲淹。
然而，孟获的部署早已被诸葛亮通过归附部落的情报摸清。盘蛇谷的地形利弊，诸葛亮早已烂熟于心，火攻加水攻的计策，也已酝酿成熟。
“丞相，孟获已将主力部署在两侧悬崖，谷底布设路障，还堵住了溪流上游，意图死守。”马谡拿着斥候传回的情报，向诸葛亮禀报。
诸葛亮站在谷口的山坡上，望着盘蛇谷的地形，羽扇轻摇，嘴角勾起一抹自信的笑容：“孟获已是穷途末路，只能困守绝谷。盘蛇谷草木干燥，溪流贯通，正是水火夹击的绝佳之地。传我将令，即刻部署！”
他随即下达作战指令：
1. 诱敌入谷：令魏延率领一千精兵，伪装成疲惫之师，从谷口正面进攻，故意示弱，让士兵们装作慌乱不堪的样子，冲击谷底路障，引诱悬崖上的蛮兵发动攻击；待蛮兵投入大量兵力后，魏延率军假意溃退，将蛮兵主力吸引至谷底中段。
2. 火攻封锁：令张嶷率领两千精锐，携带火箭、火油与干柴，提前潜伏在谷口两侧的隐蔽处，待魏延率军诱敌入谷、蛮兵注意力集中在谷底时，迅速攀爬上悬崖两侧的缓坡，将干柴堆放在蛮兵营地附近，喷射火油，发射火箭，点燃悬崖上的草木，封锁蛮兵的退路与补给。
3. 水攻冲敌：令马忠率领一千士兵，携带工具，绕至谷底溪流的上游，在蛮兵堵塞的堤坝旁潜伏，待火攻发起、蛮兵陷入混乱时，迅速拆除堤坝，释放积蓄的溪水，冲淹谷底的蛮兵。
4. 合围收尾：令剩余大军在谷口与谷尾设伏，防止蛮兵突围，待水火夹击见效后，全面冲入谷中，擒获孟获与残余蛮兵。
部署完毕，蜀军各司其职，一场针对孟获的水火夹击之战，悄然展开。
次日清晨，魏延率领一千精兵，从谷口浩浩荡荡地冲入盘蛇谷。士兵们个个装作士气低落、疲惫不堪的样子，进攻时毫无章法，冲击路障时更是显得慌乱无序。
“蜀军果然是强弩之末！”悬崖上的蛮兵见状，纷纷大喜，孟获当即下令：“放滚石、擂木，射毒箭！给我把蜀军赶出去！”
滚石、擂木从悬崖上倾泻而下，毒箭如暴雨般射向谷底，蜀军士兵纷纷“倒地”，惨叫之声不绝于耳。魏延假装惊慌失措，率军节节败退，朝着谷底中段退去。
蛮兵们见状，士气大振，不少人顺着悬崖上的小路冲下，追击蜀军。孟获见蜀军溃退，心中大喜，下令全军出击：“杀！活捉魏延，斩杀诸葛孔明！”
五千蛮兵纷纷冲下悬崖，涌入谷底山道，朝着蜀军溃退的方向追击，完全没有察觉危险的临近。
当蛮兵主力全部进入谷底中段时，诸葛亮在谷口山坡上举起羽扇，高声下令：“点火！”
早已潜伏在悬崖两侧的张嶷，立刻率领士兵行动起来。火油喷射在干燥的草木与蛮兵营地的帐篷上，火箭射去，瞬间燃起熊熊大火。秋风呼啸，火势迅速蔓延，很快便吞噬了悬崖两侧的草木与蛮兵营地，浓烟滚滚，呛得蛮兵们咳嗽不止，退路被彻底封锁。
