在迈科普方向，德军虽然占领了油田，但苏军在撤退前早已将油井、炼油设备彻底破坏。当德军兴冲冲地接管油田时，却发现眼前只剩下一片废墟，根本无法立即恢复生产。这种“焦土政策”让德军的战略意图落了空，他们虽然占据了土地，却没能获得急需的石油补给。
此时的苏德战场，呈现出“南北两线胶着”的态势。斯大林格勒的巷战中，德军每天的推进距离以米来计算，每占领一栋楼房都要付出巨大伤亡；高加索的山区里，苏军的游击战术让德军疲于奔命，补给线频频告急。而德军最大的优势——空中力量，也开始出现松动。
尽管德国空军仍在轰炸斯大林格勒和高加索的苏军阵地，但他们的兵力已被严重分散。在费尔多·莱昂内尔的建议下，英美盟军加大了对西欧德国本土及占领区的空袭力度，德国空军不得不抽调大量战机回防。同时，美国向苏联提供了p-39“飞蛇”战斗机等装备，帮助苏军提升空战能力。
“空中优势从来不是一成不变的。”费尔多在给罗斯福的报告中写道，“我们在太平洋牵制日军空军，在西欧消耗德军空军，就是为了让东线的苏军能够喘口气。当德军的战机不够用时，他们的地面部队就会暴露在我们的打击之下。”事实正如他所预料，随着德国空军的战力被稀释，苏军的地面抵抗越来越顽强。
1942年8月下旬，斯大林格勒的战斗进入白热化阶段。德军终于突破了苏军的外围防线，攻入市区。但等待他们的，是更加惨烈的厮杀。在市中心的红十月工厂，苏军士兵与德军展开逐车间争夺；在伏尔加河畔，苏军依托渡口顽强阻击，确保后续增援能够源源不断地抵达。
高加索方向，德军的进攻也陷入停滞。由于补给线被苏军游击队频繁破坏，德军的坦克缺乏燃油，士兵缺少弹药和食物。在格罗兹尼油田外围，克莱斯特的装甲集团军多次发起进攻，却都被苏军击退。德军士兵在高加索的严寒中瑟瑟发抖，士气一落千丈。
远在华盛顿的空军总部，费尔多正盯着苏德战场的战报。当看到“德军在斯大林格勒推进受阻”的消息时，他对阿诺德说道：“转折点要来了。一旦苏军稳住防线，等到冬季来临，德军的麻烦就大了。”他随即下令，让美国空军加快向欧洲战场部署b-17轰炸机，准备配合苏军的反攻。
1942年的秋意渐浓，斯大林格勒和高加索的战场上空，阴云密布。德军的优势正在一点点消失，而苏联红军的反攻力量正在悄然集结。费尔多·莱昂内尔主导的盟军空中战略，已为这场转折做好了铺垫。一场决定二战走向的大反攻，即将在东欧平原上拉开序幕。
