当整个行业在狂热中迷失方向时，真正的机会往往藏在被忽视的角落，而安全则是通往这些角落唯一的桥。
2015年，中国互联网金融领域冰火两重天。一方面，p2p网贷平台如雨后春笋般涌现，打着“金融创新”、“普惠金融”的旗号，以令人瞠目的高回报率吸引着海量资金涌入，一派繁荣喧嚣；另一方面，暗流汹涌，跑路、兑付危机等负面新闻开始不时见诸报端。
澈宇科技的战略会议上，李娜面色凝重地展示着一份内部风险评估报告。
“林总，互联网金融板块热度极高，但风险已经呈现出系统性特征。”她的激光笔点在一个触目惊心的数字上，“根据我们最新尽调和数据建模分析，目前全国运营的p2p平台中，问题平台（包括跑路、提现困难、经侦介入等）占比已高达34.5%！ 并且这个比例还在持续攀升。”
会议室里响起一阵倒吸冷气的声音。三分之一以上的平台出问题，这已经不是个别现象，而是整个模式的巨大隐患。
“这些平台的核心问题在于，”李娜继续剖析，“资金池运作、期限错配、虚假标的、甚至自融，几乎触碰了所有的金融红线。其高回报完全建立在‘借新还旧’的庞氏骗局之上，崩塌只是时间问题。这类资产，属于必须彻底规避的‘有毒资产’。”
一位投资经理提出：“那我们是否完全避开这个领域？虽然风险高，但市场的热钱都在往里冲。”
“不。”林澈摇了摇头，目光锐利，“我们要避开的是‘陷阱’，而不是‘机会’。 互联网金融的本质是好的，它确实能解决传统金融覆盖不足的痛点。我们不能因为行业里有骗子，就否定整个方向。我们要做的，是在浊流中，找到那条合规且能持续发展的清流。”
他走到白板前，写下“消费金融”四个字。
“真正的机会在这里。尤其是小额、分散、场景明确、且有真实消费背景的分期业务。这块业务符合普惠金融的方向，风险相对可控，而且是传统银行长期以来服务不足的领域。”
他给出了具体的战略路径：
“第一，彻底避开p2p模式。 不碰资金池，不搞期限错配，不承诺固定高回报。
第二，联合‘正规军’。 寻找有银行、消费金融公司等传统金融背景的专业人士合作，共同发起成立一家持牌消费金融公司。利用他们的风控经验和金融牌照，确保业务起步就在合规框架内。
第三，聚焦特定场景。 初期主打大学生分期消费市场（购买手机、电脑、培训课程等）。这个群体消费需求真实，信用意识初成，且单笔额度小（控制在5000元以内），符合监管对小额分散的要求。
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